Entendiendo la inflación

Seguramente cuando prendes la tele o el radio para escuchar noticias, uno de los indicativos frecuentes de cierre de mes que escucharás es la famosa inflación.

Este es un indicador importante, pues nos sirve para tomarle la temperatura a la economía. Si esta se calienta, se prenden las alarmas y la inflación sube. A la gente no le alcanza para comprar la canasta básica y deja de gastar, lo cual –de no atenderse– puede paralizar a cualquier país.

inflacioniIncluso, ese es el espíritu de los bancos centrales: controlar la inflación. En nuestro país, el Banco de México cumple dicha función, aunque, desde 2011, la institución encargada de sacar el termómetro para medirla cada mes es el INEGI.

Ahora bien, ¿has sentido que a veces, aunque nos digan que la inflación está estable, a ti el dinero no te alcanza con el paso del tiempo? Esto es porque, aunque existe una medición oficial, la inflación no es igual para todos.

El cálculo que hace el INEGI es un promedio de los precios de 235 mil cotizaciones de 283 bienes y servicios genéricos, pero nadie ejerce un consumo de tal magnitud. Además, para cada rubro, se establece un porcentaje de participación, según una encuesta que el mismo organismo realiza para saber cómo se distribuye el ingreso de los mexicanos; esto es, la gente no gasta lo mismo en vestido que en alimentos, por eso el primero tendrá un porcentaje menos relevante que el segundo.

cristiancaricaturas
Visita http://www.cristiancaricaturas.com

Por ejemplo, para el organismo desconcentrado del gobierno, las personas gastan poco en capacitación y cursos; sin embargo, si tu estás tomando clases de inglés, eso hará que tu inflación aumente de manera distinta a la del promedio. En cambio, si tu canasta básica se parece a la de la nación: huevo, leche y tortillas; entonces, tu inflación será más parecida o incluso menor, porque quizá la mayoría de los mexicanos gasta más en eso que lo que lo haces tú. Por lo tanto, tu inflación personal dependerá de tus hábitos de consumo.

Pero, ¿porqué es importante saber todo esto en términos de inversión? Porque, generalmente, el benchmark que utilizamos para medir los rendimientos de un instrumento financiero es justamente la inflación. Es decir, la ganancia mínima que deberías de buscar en una oportunidad de inversión debe estar por arriba de la tasa de inflación, para hablar en términos reales. Por ejemplo, si la inflación ahora está en 4.6%, tu portafolio de inversión debe ofrecerte al menos el 5% para estar obteniendo un rendimiento real de apenas 0.4%.

inflacioniiiEntonces, para saber cuál es tu tasa de inflación personal, lo primero que debes saber es cómo gastas tu ingreso (realizar un presupuesto) y, con esa tarea hecha, puedes consultar el simulador de inflación individual que el INEGI pone a disposición del público en www.inegi.org.mx.

Una vez que tengas tu propio indicador inflacionario, acércate con tu asesor financiero para evaluar qué instrumento de inversión es el que más te conviene en términos de ganancia real, aunado a tu perfil de inversionista (recuerda: meta, plazo y tolerancia al riesgo).